На прошедшей неделе российский фондовый рынок продолжил отступать под ударами внешнего негатива, не смотря на достижение нефтяными ценами очередных исторических максимумов.

В понедельник, не смотря на снижение в пятницу рынков США и Европы, отечественный фондовый рынок начал день продолжением подъема. Поводом для оптимизма стал новый взлет сырьевых цен, нефть уверенно закрепилась выше 140 долларов за баррель и в течение дня устанавливала новые исторические максимумы, золото превышало уровень 935 долларов за унцию, дорожали и большинство других сырьевых позиций. Цены вверх толкали опасения дальнейшего снижения американской валюты, которые в течение дня были поддержаны выходом данных о высокой инфляции в Еврозоне, что повысило ожидания повышения учетной ставки ЕвроЦентробанком и активизации продаж доллара против евро. Однако сырьевой позитив поддерживал российский рынок недолго и вскоре в российских бумагах возобладали продажи. Впрочем, уровень поддержки 2300 пунктов по индексу РТС вновь проявил свою силу и вблизи него покупки начали преобладать. В итоге рынок откатился на уровни четверга. Хуже рынка на фоне распродаж бумаг финансовых компаний на зарубежных площадках смотрелись российские банки, привилегированные акции Сбербанка подешевели на 2,8%, обыкновенные на 2,2%, бумаги ВТБ подешевели на 1,33%. Лучше рынка смотрелись бумаги автомобилестроителей. На фоне решения о повышении дивидендов по привилегированным акциям АвтоВАЗа, последние подорожали на 6,9%, бумаги КАМАЗа после резкого снижения в четверг отыграли 2,1%, акции СеверстальАвто подросли на 1,95%. Нефтегазовый сектор не смотря на рекордные нефтяные цены смотрелся слабо. По итогам торгов понедельника индекс РТС снизился на 0,66% до 2303 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,69% откатившись до 1753 пунктов.

Во вторник российский фондовый рынок начал день ростом, отыгрывая продолжающееся ралли на сырьевых площадках. Нефть уверенно держалась выше 140 долларов за баррель, дорожали основные металлы. Однако уже через час после открытия торгов на российском рынке началось снижение, спровоцированное новым обвалом индексов в Европе. Европейцы отыгрывали вероятность повышения базовой учетной ставки Евроцентробанком, обеспокоенным ростом инфляции, и новые негативные новости финансовых компаний. Российские индексы быстро пробили поддержку уровней 2300 пунктов по РТС и 1750 пунктов по ММВБ. У следующих уровней поддержки, 2250 по РТС и 1700 по ММВБ снижение несколько приостановилось, но и эта поддержка также была пробита не смотря на обновление нефтью марки Брент исторических максимумов выше 143 долларов. Продажами на российском рынке зарубежные инвесторы пытаются покрыть потери на других площадках, поэтому даже нефтегазовый сектор, составляющий основу индексов рейтинговых агентств не удержался от коррекции. Привилегированные и обыкновенные акции Татнефти подешевели на 5,7 и 5,1%, Сургутнефтегаза на 5,2 и 4,9% соответственно. Также в числе лидеров снижения оказались привилегированные акции Сбербанка, потерявшие 5,7%. Лучше рынка смотрелись на фоне повышения рекомендаций рядом инвестдомов акции автомобилестроительного сектора. Привилегированные акции АвтоВАЗа подорожали на 14,5%, обыкновенные акции подорожали на 1,3%. Бумаги КАМАЗа на 0,4%. По итогам торгов вторника индекс РТС снизился на 2,63% до 2242 пунктов, индекс ММВБ потерял 3,4% откатившись до 1693 пунктов.

В среду российский рынок акций смог, наконец, прекратить снижение и несколько восстановиться на фоне улучшения ситуации на биржах Европы и США. Накануне американские биржи закрылись ростом в пределах 1%, европейские площадки в среду также отскочили наверх после снижения предыдущей сессии. Российский рынок, кроме того, получал поддержку с сырьевых площадок. В первой половине дня нефтяные фьючерсы и цены металлов демонстрировали рост, и хотя ближе к закрытию торгов последние несколько корректировались, цены оставались на высоких уровнях. Котировки толкали вверх ожидания повышения учетных ставок Евроцентробанком на заседании в четверг, которое может привести к новой волне ослабления доллара против евро. Лидером роста вновь стали привилегированные акции АвтоВАЗа, прибавившие на этот раз 10,69%. Таким образом, отыгрывая информацию о повышении доли прибыли компании направляемой на выплату дивидендов бумаги подорожали уже более чем на 50% за три дня. Также активный рост показали отдельные энергетические активы, восстанавливавшиеся после снижения последних дней, акции Мосэнерго прибавили 8,9%, ОГК-5 выросли на 5,5%. На фоне высоких нефтяных цен акции Новатэка подорожали на 3,4%, Газпромнефти на 2,5%. Акции торговой сети Магнит, опубликовавшей информацию о росте прибыли в первом квартале на 70% подорожали на 3,4%. На закрытие сессии среды индекс РТС вырос на 0,57% до 2255 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,94% превысив 1709 пунктов.

Сессия четверга выдалась на российских биржах очень драматичной. Не смотря на достижение нефтяными ценами новых рекордных уровней выше 145 долларов за баррель Брент российские биржи открылись сильным снижением. Причиной распродаж вновь стала динамика американских индексов, потерявших накануне более полутора процентов. Уже к 11 часам утра по Москве индекс ММВБ терял около 2%. Затем снижение приостановилось и индексы к середине дня смогли несколько восстановиться. Однако после объявления Евроцентробанком решения о повышении учетной ставки до 4,25%, предвещающего новую волну ослабления доллара распродажи возобновились. Индекс ММВБ перед закрытием торгов отыграл часть потерь. Спекулянты поспешили закрыть короткие позиции опасаясь отскока на биржах США. Лидерами падения на российских биржах выступили существенно перекупленные в последние недели бумаги черной металлургии. Акции Ново-Липецкого металлургического комбината потеряли 4,8%, Северстали 5,5%. Бумаги Полюс Золото, не смотря на то, что одноименный металл на Лондонской бирже торговался вблизи 945 долларов за унцию, подешевели на 3%. Среди нефтегазовых бумаг сильным снижением отметились акции Новатэка, подешевевшие на 3,9%. Второй день подряд сильно смотрелись банковские бумаги, акции Росбанка выросли на 2,3%, ВТБ на 1,6%, привилегированные бумаги Сбербанка на 0,3%. Привилегированные акции АвтоВАЗа, прибавившие за последние дни более 50% приостановили взлет, подорожав по итогам сессии всего на 1,8%. По итогам торгов четверга индекс РТС снизился на 1,94% до 2211 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,8% откатившись до 1695 пунктов.

Торги пятницы на российском рынке акций прошли на минорной ноте. Основными факторами для падения выступила коррекция на мировых площадках и низкие объемы торгов на фоне выходного дня в США в честь Дня Независимости. Основной причиной коррекционных настроений в мире стало продолжение роста опасений инвесторов по поводу проблем в кредитной сфере в США. Рост цен на нефть до рекордного уровня около $146 долларов накануне сменился некоторым боковым движением на фоне намеков на конструктив по вопросам ядерной программы Ирана. Лидерами падения выступили бумаги Роснефти потерявшие 3,5% и Газпромнефти снизившиеся на 4,3% из-за негативной динамики их депозитарных расписок на зарубежных площадках. Активные распродажи наблюдались в бумагах энергокомпаний, акции Мосэнерго подешевели на 7,5%, ОГК-4 на 5,6%, ГидроОГК на 5,3%, Мосэнергосбыта на 4,3%. Лучше рынка смотрелись ряд бумаг второго эшелона. В частности акции производителя удобрений компании Акрон подорожали на 2,6% привилегированные акции ее дочернего предприятия Дорогобуж взлетели на 18,7% после сообщения о том, что компания планирует провести размещение своих акций в Лондоне. В то же время в бумагах другого производителя удобрений, компании Уралкалий наблюдалась фиксация прибыли – они подешевели на 3,6%. Активный рост показали бумаги потребительского сектора и лидером тут стали акции агрокомпании Разгуляй, прибавившие 7,86%. На закрытие торгов пятницы индекс РТС снизился на 1,09% до 2187 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,69% откатившись до 1666 пунктов. В виду общего негатива на внешних площадках и пробития уровня поддержки 2200 пунктов по индексу РТС снижение на российских биржах может продолжиться, однако рынок уже практически достиг нижней границы долгосрочного восходящего тренда, поэтому в ближайшие дни весьма вероятен отскок наверх. Более подробную информацию вы можете узнать на сайте инвестиционной компании «Финам».