РАО «ЕЭС России» нашло покупателя на свою самую дорогую генерирующую компанию — ОГК-1. Это «Роскоммунэнерго», которое предложило цену из расчета 516 долларов за 1 кВт установленной мощности, что на 25% выше рыночной оценки, заявил вчера Анатолий Чубайс. Продажа 74,8% акций ОГК-1 (доля, причитающаяся государству на пакет в РАО, плюс допэмиссия) принесет 120-125 млрд. рублей, сказал Чубайс. Партнером «Роскоммунэнерго», по его словам, выступит госфонд Объединенных Арабских Эмиратов Dubai World, который подтвердил серьезность своих намерений, предоставив финансовую гарантию на 100 млн. долларов.

Сделка будет завершена уже с ОАО "ГидроОГК" и ОАО "ФСК ЕЭС" после 1 июля. В сумме сделка по продаже акций ОГК-1 (госдоли и допэмиссии) составит 125 млрд рублей, сказал Чубайс.

Инвестпрограмма ОГК-1 не будет сокращена, если сделка состоится, цитирует Чубайса Вести.ru со ссылкой на "Интерфакс".

"Если сделка будет реализована, то и все проекты программы будут реализованы. Может потребоваться только перенос ввода блока на Уренгойской ГРЭС на полгода", - пояснил он.

Новость о подписании предварительного соглашения с Роскоммунэнерго была весьма позитивно воспринята рынком – сразу после ее появления котировки акции ОГК-1 сократили отставание от новой оценки. Реакция инвесторов объясняется тем, что в случае отсутствия стратегического интереса к компании появляется вероятность переноса сроков реализации госпакета и допэмиссии ОГК-1, и, как следствие, сохраняется неопределенность относительно дальнейшей судьбы компании.

Комментирует Олег Зотиков, аналитик ИК "Велес Капитал":

Роскоммунэнерго покупает ОГК-1 исходя из расчета 516 долл. за 1 КВт установленной мощности, сообщил председатель правления РАО ЕЭС Анатолий Чубайс на итоговой пресс-конференции в понедельник. По его словам партнером в сделке выступит Dubai World.

Чубайс заявил, что уже получена оферта от Роскоммунэнерго и подписан договор купли- продажи. При этом покупатель, чтобы подтвердить надежность своих намерений, предоставил гарантии компании Dubai World на 100 млн долл. В РАО ЕЭС уверяют, что именно Dubai World является конечным бенефициаром в сделке. Договор купли-продажи акций пока односторонний и подписан только со стороны покупателя, сказал Чубайс. РАО ЕЭС прекращает свое существование с 1 июля и намерено отдать право подписания договора ГидроОГК и ФСК ЕЭС, которые получат акции ОГК-1 по разделительному балансу. Для этого потребуется решение государства, которое контролирует ФСК и ГидроОГК. В то же время источник в отрасли сообщил Интерфаксу, что государство может отказаться от совершения сделки.

ОГК-1 может в любой момент начать размещение допэмиссии для инвестиций, заявляют в РАО ЕЭС – по цене, поданной Роскоммунэнерго в оферте. Однако в компании заявляют, что допэмиссия будет размещаться только после принятия государством решения о продаже госдоли. В ОГК-1 положительно оценивают появление стратегического инвестора и надеются на завершении сделки в ближайшие недели.

В сумме сделка по продаже акций ОГК-1 (госдоли и допэмиссии) составит 5,3 млрд долл., сказал Чубайс. Инвестпрограмма ОГК-1 не будет сокращена, если сделка состоится, отметил Чубайс.

Таким образом, РАО ЕЭС в последний момент перед реорганизацией удалось все-таки найти покупателя для ОГК-1. Данная новость носит позитивный характер для акций компании. Теперь неопределенность со стратегическим инвестором в ОГК-1 практически снята. Мы не думаем, что государство будет препятствовать сделки, т.к. ОГК-1 нужны средства для выполнения масштабной инвестпрограммы. Отметим, что если сделка состоится по названной Чубайсом цене, это предполагает 50% премию к котировкам акций ОГК-1 на закрытие пятницы. В понедельник, на данной новости, акции компании уже выросли в цене на 29%, однако потенциал роста в 16% еще остается. Напомним, что по закону об АО, если инвестор покупает более 30% в компании, то он обязан выставить оферту ее миноритариям, соответствующей цене приобретения данного пакета. Это в свою очередь будет служить поддержкой котировок ОГК-1 в среднесрочной перспективе.