КПМГ представила результаты очередного обзора российского рынка слияний и поглощений (M&A). По данным международной сети, в 2007 году российский рынок слияний и поглощений увеличился в 2 раза в стоимостном выражении – его объем составил около 130 млрд. долл. США, побив рекорды предыдущих лет.

Нефтегазовая отрасль

Общая раскрытая стоимость сделок по слиянию и поглощению в нефтегазовом секторе в 2007 году составила около 12 млрд долл. США (без учета сделок с активами ЮКОСа). В отличие от стоимостной статистики количество сделок по слиянию и поглощению в секторе сократилось с 90 сделок в 2006 году до 64 (без учета сделок с активами ЮКОСа) в 2007 году. Консолидация в отрасли достигла высокого уровня – 11 нефтедобывающих холдингов обеспечивают 95% всего объема добычи.

Металлургия и горнодобывающая отрасль

Совокупная стоимость совершенных сделок в отрасли составила 19,7 млрд долл. США, из них 14,3 млрд. долл. США пришлось на сделки на сумму свыше 1 млрд. долл. США. При этом более половины сделок в секторе – это покупки российскими компаниями активов за рубежом.

Потребительский сектор и розничная торговля

Общая раскрытая стоимость сделок в 2007 году составила 7,7 млрд долл. США, оставшись примерно на том же уровне, что и в 2006. Также практически неизменным остались число сделок – около 140 в 2007 году против 130 в 2006, и средняя стоимость сделки – 55 млн долл. США против 57 млн долл. США годом ранее.

Телекоммуникации

В 2007 году в телекоммуникационном секторе произошло 69 сделок на общую сумму в 5,7 млрд. долл. США. Объем сделок по слиянию и поглощению в отрасли вырос по сравнению с 2006 годом на 35,7%, тогда как сама отрасль, по данным Мининформсвязи, выросла лишь на 20%.

Финансовый сектор

В 2007 году активность в финансовом секторе несколько снизилась по сравнению с 2006 годом, но по-прежнему оставалась на достаточно высоком уровне – общий объем сделок составил около 4 млрд. долл. США. В первую очередь это связано со снижением доли банковского сектора, что частично было компенсировано заметным вкладом страхового рынка. В 2007 году стоимость сделок по слиянию и поглощению в банковском секторе составила 2,6 млрд. долл. США (в 2006 году – 3 млрд. долл. США), однако в последующие годы можно ожидать некоторого сокращения стоимостного объема сделок при росте их числа. Объем сделок по слияниям и поглощениям в страховании в 2007 году впервые превысил 1 млрд. долл. США. Из них более 90% пришлось на долю иностранных инвесторов.

Перспективные отрасли

Доля отраслей, которые отнесены КПМГ к перспективным - электроэнергетика, машиностроение, строительство, транспорт и медиа, - в 2007 году составила порядка 48% от общего объема сделок (без учета сделок по продаже активов ЮКОСа), или около 44 млрд. долл. США, увеличившись в 2 раза по сравнению с предыдущим годом. Электроэнергетика. В 2007 году в электроэнергетике состоялось рекордное число сделок на сумму более 25 млрд. долл. США, притом, что в 2006 году объем сделок был 1,3 млрд. долл. США. Всего в отрасли состоялось более 70 сделок.

Машиностроение

В 2007 году в машиностроении произошло увеличение объема рынка слияний и поглощений. Общая сумма сделок составила 6 млрд. долл. США. Выросло и число сделок - с 43 в 2006 году до 64 – в 2007.

Строительство, недвижимость и гостиничный бизнес

В 2007 году рынок строительства, недвижимости и гостиничного бизнеса преподнес сюрприз - объем раскрытых сделок вплотную подошел к планке в 5 млрд. долл. США (по сравнению с 2 млрд. долл. США в 2006 году). Реальный рост стоимостного объема сделок в сегменте оценить сложно – если год назад нетранспарентными были 40% сделок, то в 2007 – уже только 23%. При этом число сделок увеличилось всего на 14% (c 50 до 57).

Транспорт и транспортная инфраструктура

В 2007 году наблюдался значительный спрос на активы транспорта и транспортной инфраструктуры. Совокупный объем раскрытых сделок остался на уровне 2006 года и составил 1,94 млрд. долл. США. Всего в секторе произошло около 40 сделок. В целом, активность на рынке слияний и поглощений в транспортном секторе была выше в первой половине года: так, на первые 6 месяцев пришлось более 60% всех сделок.

СМИ

В 2007 году не произошло повторения ситуации 2006 года, когда на рынке слияний и поглощений в отрасли СМИ наблюдался бум, но инвестиции в медийные активы по-прежнему перспективны. В 2007 году объем сделок составил 1,3 млрд. долл. США, сократившись на 47% по сравнению с прошлым годом. Всего в секторе было завершено 49 сделок.

По предоставленному пресс-релизу КПМГ.