Сегодня Fitch Ratings присвоило выпуску еврооблигаций Renaissance Consumer Funding Limited, представляющих собой участие в кредите и имеющих ограниченный регресс на эмитента, объемом 300 млн. долл. со ставкой 9,5% финальный рейтинг возвратности активов «RR4» и финальный долгосрочный рейтинг «B-» (B минус). Срок погашения облигаций наступает в июне 2010 г.

Еврооблигации будут использованы исключительно для финансирования кредита КБ Ренессанс Капитал (ООО) (зарегистрированному в России банку, далее – «КБРК»). КБРК имеет долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») «B-» (B минус), краткосрочный РДЭ «B», рейтинг поддержки «5», индивидуальный рейтинг «D/E», национальный долгосрочный рейтинг «BB(rus)» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «нет уровня поддержки». Прогноз по долгосрочному РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу – «Стабильный».

Выпуск проводится в рамках программы банка по эмиссии облигаций, представляющих собой участие в кредите, объемом 1,5 млрд. долл. (долгосрочный рейтинг программы «B-» (B минус), краткосрочный рейтинг «B»), которая предусматривает возможность осуществления заимствований в различных валютах и с различными сроками обращения. Кредитное соглашение содержит ограничение по предоставлению активов в виде обеспечения, которое допускает определенную степень секьюритизации банком. В случае осуществления банком сделок по секьюритизации Fitch проведет оценку характера и объема избыточного обеспечения на предмет возможного влияния подобных сделок на необеспеченных кредиторов.

КБРК специализируется на потребительском финансировании. В полном объеме банк ведет деятельность с 2004 г. По состоянию на конец 2006 г. он занимал 106-тое место среди российских банков по величине совокупных активов и входил в число 25 ведущих банков, занимающихся потребительским кредитованием. КБРК имеет филиальную сеть, состоящую из 49 представительств, 11 филиалов в Москве и Московской области, 9 расчетно-кассовых и кредитных отделений и более 3 000 пунктов продаж. КБРК опосредованно контролируется Renaissance Holdings Management Limited («RHML»), а Стивен Дженнингс, председатель правления Ренессанс Групп, является одним из крупнейших отдельных акционеров RHML.